近期，农行、民生、交行等多家银行密集停发信用卡，以联名卡、主题卡为主，主因是优化产品矩阵、IP授权到期等。同时信用卡发卡量连续三年下滑，2025年末降至6.96亿张，行业进入缩量精耕期。
那么，多家银行密集停发信用卡，是因为近年来信用卡整体呈现出的“缩量”情况吗?
事实上，多家银行密集停发信用卡，确实是行业整体进入“缩量提质”周期的集中体现，但也绝不仅限于此。“缩量”是行业发展到一定阶段后的必然结果，而停发信用卡则是银行在这个大背景下，主动进行的一项战略调整和业务优化措施。这背后是监管导向、市场饱和、成本考量与风险控制等多重压力共同作用的结果。
直接原因：战略转型，“清理低效”
银行发布公告时，最常见的表述是“因业务调整”或“合约协议到期”。这背后包含了几层意思：
精简产品线：过去为了抢占市场，银行发行了大量联名卡、主题卡，导致产品线繁杂，管理成本高昂。现在，银行正大刀阔斧地精简这些“低效产能”，将资源聚焦于更有价值的核心产品。
合作到期：许多联名信用卡本身就是银行与特定商户、IP(如电商、游戏、明星等)的短期合作项目，合作期满后自然停止发行，属于正常的业务更新。
根本原因：信用卡市场的三大“内忧”
更深层的原因，是整个信用卡行业正面临着三大结构性压力，让“跑马圈地”的粗放增长模式难以为继。
1.市场饱和，增量见顶。经过多年高速发展，中国信用卡市场已接近饱和。央行数据显示，全国信用卡和借贷合一卡的发卡量已连续三年下滑，从2022年三季度历史高点的8.07亿张，降至2025年末的6.96亿张，累计减少了1.11亿张。市场已经从“增量市场”全面转向了“存量市场”，想靠发新卡来增长越来越难了。
2.风险攀升，不良率高企。在过去的规模扩张中，部分银行风控放松，叠加近年经济环境的影响，信用卡的资产质量普遍承压。例如，工商银行2025年的信用卡不良率攀升至4.61%。风险的上升迫使银行必须审慎评估每一张新卡的风险，主动收缩高风险业务。
3.成本高企，运营效率低。发行一张联名卡，不仅要承担高额的品牌授权费、引流费和营销费，后续还要为不同卡种提供专门的系统维护和客服支持，投入巨大。如果这张卡最终沦为发卡量低、活跃度差的“睡眠卡”，对银行来说就是持续的亏损。
其他推动因素：外部环境的双重压力
除了行业内部的困境，外部的监管政策和市场环境也加速了这一调整。
1.政策“红线”倒逼转型。监管部门出台了“信用卡新规”，明确要求银行不得以发卡量作为主要考核指标，并规定长期睡眠卡比率不得超过20%，否则将暂停发新卡。这直接终结了银行的“发卡竞赛”，迫使它们必须清理无效账户，转向运营存量客户。
2.竞品冲击，用户习惯改变。以支付宝花呗、微信分付为代表的互联网信用支付产品，已经深度嵌入到人们的日常消费场景中。它们在使用便捷性和场景覆盖上对传统信用卡形成了巨大冲击，导致年轻人对传统信用卡的依赖度显著降低。
银行的“加减法”：不只有停发
面对挑战，银行正在通过“加减法”来积极应对。
做“减法”：除了停发低效卡，银行还在大幅裁撤线下信用卡分中心以压缩成本，并将独立的信用卡APP合并到手机银行APP中，进行资源整合。
做“加法”：与此同时，银行也在将资源集中到高净值客户的权益升级上，并探索汽车分期、场景消费贷等更具增长潜力的业务，寻找新的利润点。
总的来说，银行密集停发信用卡，是在市场饱和、风险升高和监管强化的多重压力下，主动从过去“重规模”的粗放增长，转向未来“重质量”的精细化运营。这个过程虽然伴随着阵痛，但长远来看，它将促使信用卡业务回归服务本质，为行业带来更健康、可持续的发展。
声明：本媒体部分图片、文章来源于网络，版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除 025-84707368。
